Planes de pensiones: lo que ahorras al aportar (y lo que pagas al rescatar)

El plan de pensiones es el producto fiscal más vendido de España y el peor entendido: no es un regalo de Hacienda, es un aplazamiento. Pagas menos hoy y pagas después. Bien usado, sale a cuenta; mal rescatado, duele.

Al aportar: reducción directa

Lo aportado reduce tu base imponible: si tu tipo marginal es del 30%, aportar 1.500 € te ahorra unos 450 € en la renta. Límite actual para planes individuales: 1.500 €/año (los planes de empresa permiten hasta 8.500 € adicionales vía aportaciones de empresa). Los autónomos tienen planes de empleo simplificados con límite propio más alto.

Hay un segundo tope que casi nadie mira: la reducción tampoco puede superar el 30% de tus rendimientos netos del trabajo y de actividades económicas. Si un año has tenido pocos ingresos, puede que no llegues a aprovechar los 1.500 €. Lo que no hayas podido reducir por ese motivo no se pierde: se aplica en los cinco ejercicios siguientes, pero hay que pedirlo en la declaración.

Dos casos con regla propia:

• Cónyuge con pocos ingresos: si tu marido o tu mujer no trabaja, o gana menos de 8.000 € al año entre trabajo y actividad económica, puedes aportar a su plan hasta 1.000 € anuales y reducirlos en tu renta.
• Autónomos: el plan de empleo simplificado añade hasta 4.250 € a los 1.500 € generales.

¿Cuándo compensa aportar? Cuando el tipo al que te ahorras impuestos hoy es más alto que el tipo al que rescatarás mañana. Si ahora estás en tramos altos y de jubilado tendrás menos ingresos, el aplazamiento juega a tu favor. Si hoy tributas poco, la ventaja se encoge o desaparece. En País Vasco y Navarra los límites y las reglas son distintos.

Al rescatar: tributa como salario

Aquí está la letra pequeña: lo rescatado (aportaciones y ganancias) tributa como rendimiento del trabajo, no como ahorro. Se suma a tu pensión pública del año y puede subirte de tramo con facilidad.

Compáralo con un fondo de inversión: allí solo tributa la ganancia, y lo hace como renta del ahorro. En el plan tributa todo lo que sacas, porque en su día te redujiste todo lo que metiste.

Al pagarte, la gestora te aplica una retención, igual que una empresa en la nómina. Si rescatas poco cada año, puede ser muy baja o nula, y la diferencia aparece después al hacer la declaración. Además, la gestora cuenta como un segundo pagador, y eso puede obligarte a presentar la renta aunque solo con la pensión no tuvieras que hacerlo.

Un ejemplo: de golpe o poco a poco

Imagina que te jubilas con 60.000 € en el plan y una pensión de 22.000 € al año. Para simplificar usamos una escala orientativa (el tramo autonómico varía): 30% hasta 35.200 €, 37% hasta 60.000 € y 45% a partir de ahí.

• Todo de golpe: ese año sumas 82.000 €. De los 60.000 € del plan, 13.200 tributan al 30%, 24.800 al 37% y 22.000 al 45%: unos 23.000 € de IRPF.
• 6.000 € al año durante diez años: cada año sumas 28.000 € y todo el rescate se queda en el tramo del 30%: 1.800 € al año, 18.000 € en total.

La diferencia ronda los 5.000 €, con el mismo plan y la misma pensión. El cálculo real tiene más piezas (mínimos personales, reducciones, tu comunidad), pero la idea no cambia: cuanto más repartas, menos sube el tipo.

Rescatar con cabeza

• Evita el rescate total de golpe: junta todo en un año y tributa al tipo máximo. Suele ser la peor opción.
• En forma de rentas (poco a poco, en años de ingresos bajos) el tipo medio baja mucho.
• Si tienes aportaciones anteriores a 2007, el rescate en capital de esa parte conserva una reducción del 40% — pero solo si se hace en los plazos correctos tras la jubilación. Es la comprobación número uno antes de tocar nada.
• Los planes se pueden rescatar también por paro de larga duración, incapacidad o pasados 10 años de la aportación.

La reducción del 40%: el plazo manda

Si aportaste antes de 2007, esta es la parte que más dinero mueve. Tres ideas para no perderla:

• Solo vale para lo que cobres en forma de capital (de una vez) y solo por la parte que viene de aportaciones hechas hasta el 31 de diciembre de 2006. Pide a la gestora el desglose antes de decidir.
• El plazo cuenta desde la jubilación, no desde que decides rescatar: el año en que te jubilas o los dos siguientes. Si te jubilaste en 2024, tienes hasta el 31 de diciembre de 2026.
• Se aplica en un solo año. Si tienes varios planes con aportaciones antiguas, lo normal es cobrar esa parte de todos en el mismo ejercicio.

Un error frecuente es cobrar el capital el mismo año de la jubilación, cuando todavía arrastras meses de sueldo. Suele salir mejor esperar al año siguiente, ya solo con la pensión, y dejar el resto del plan para cobrarlo en forma de renta.

En los planes de pensiones, el partido se gana o se pierde en el rescate. Una hora de planificación antes de firmar el reembolso vale, literalmente, miles de euros.

Preguntas frecuentes

¿Tengo que rescatar el plan cuando me jubile?

No. Puedes dejarlo donde está y rescatarlo el año que más te convenga, entero o por partes. Solo si quieres la reducción del 40% hay un plazo que vigilar.

¿Puedo sacar el dinero antes de jubilarme?

Solo en casos tasados: incapacidad, paro de larga duración, enfermedad grave o aportaciones con al menos diez años de antigüedad. Esta última vía se abrió en 2025 para lo aportado hasta 2015 y cada año alcanza a un ejercicio más. Ojo: tributa igual, y si lo sacas mientras trabajas se suma a tu sueldo.

¿Cambiar de plan tiene coste fiscal?

No. El traspaso de un plan a otro no tributa ni te hace perder la antigüedad de las aportaciones. Solo pagas cuando cobras.

¿Qué pasa con el plan si fallezco?

Lo cobran los beneficiarios que hayas designado. Para ellos también es rendimiento del trabajo en su IRPF, no una herencia sujeta al Impuesto sobre Sucesiones, así que les sirve la misma regla: repartir el cobro suele salir mejor.

⚠️ Información general, no asesoramiento para tu caso concreto. La normativa cambia y su aplicación depende de tu situación: consúltala antes de decidir.

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